يويورك، 22 سبتمبر 2014: يحدد بحث جديد اصدرته مبادرة Carbon Tracker اليوم مخاطر مالية كبيرة للمستثمرين في مجال انتاج الفحم في جميع أنحاء العالم بسبب تأثير الدومينو لتباطؤ نمو الطلب في الصين، حيث يمكن ان يصل الطلب على الفحم الحراري إلى ذروته في وقت مبكر من عام 2016.

يسلط أحدث تحليل لمبادرة Carbon Tracker الضوء على 112 مليار دولار امريكي من عمليات التوسع والتطوير المستقبلية التي تتجاوز المتطلبات في إطار توقعات الطلب الأقل. يبين التحليل على وجه الخصوص أن المناجم الجديدة ذات التكلفة العالية ليست اقتصادية بأسعار اليوم وليس من المرجح أن تحقق عوائد للمستثمرين في المستقبل. الشركات الأكثر عرضة لانخفاض الطلب على الفحم هي تلك التي تقوم بتطوير مشاريع جديدة، مركزة على سوق التصدير.

مع وجود تدابير جديدة للحد من استخدام الفحم وتقييد واردات الفحم منخفض الجودة في الصين، يبدو أن المد بصدد التحول ضد مصدري الفحم. ويبين تحليل الطلب الذي اجراه معهد التحليل الاقتصادي والمالي (IEEFA) كيف يمكن للطلب على الفحم في الصين أن يفاجئ الناس ببلوغ ذروته في عام 2016 ومن ثم الانخفاض تدريجيا بعد ذلك، مدفوعا بتدابير الكفاءة، وزيادة مصادر الطاقة المتجددة، والطاقة المائية والغاز والطاقة النووية وسياسات أكثر صرامة لخفض تلوث الهواء.

رغبة الصين في الحد من الواردات ستتتالى عبر السوق المنقول بحرا، مما سيؤثر على أسعار وقيم الأصول لمناجم التصدير في الولايات المتحدة وأستراليا وإندونيسيا وجنوب أفريقيا. ادى الإِبْدال السريع للفحم في السوق المحلي الولايات المتحدة الأمريكية إلى قيام المنتجين فيها بمحاولة التحول إلى التصدير، ولكن مجال الفرصة هذا بدأ بالفعل بالانغلاق.

وهذا يعني أن انبعاثات ثاني أكسيد الكربون الصينية قد تصل إلى ذروتها قبل عام 2020، بالنظر إلى أن هذه الانبعاثات قد تبعت تاريخيا مسار الطلب على الفحم بشكل وثيق. مثل هذه الذروة سترسل رسالة قوية تفيد بأنه بإمكان جميع الدول السعي في نفس الوقت لتحقيق اهداف كالنمو الاقتصادي القوي والأنظف، والحد من الفقر، وإدارة انبعاثات الكربون.

“ صناعة الفحم في العالم تلعب لعبة الكراسي الموسيقية مع الطلب – كلما توقفت الموسيقى كلما تم انتزاع قطعة اخرى من السوق” جيمس لياتون، مدير الأبحاث، مبادرة Carbon Tracker.

تظهر خارطة الطريق للطاقة لغاية عام 2050 التي وضعها الاتحاد الأوروبي وخطة الطاقة النظيفة التي وضعتها مؤخرا الوكالة الأميركية لحماية البيئة ان بناء محطات الفحم الجديدة سوف يكون مقيداً بشدة في الأسواق الغربية. وفي الوقت نفسه، أشار ت الصين التي تعتبر أكبر منتج ومستهلك للنفط في العالم إلى وجود سقف محتمل للفحم في خطتها الخمسية القادمة التي تبدأ عام 2016. ويتوجب على الهند التغلب على قيود البنية التحتية والقيود المالية إذا كانت تريد استيراد كميات أكبر من الفحم. منتجي الفحم في جميع أنحاء العالم يعتمدون على افتراض خاطئ هو وجود طلب نهم على الفحم في الصين. يبدو ان نموذج الاعمال بالنسبة للفحم سيكون قائماً على أرض هشة دون ذلك الطلب.

“ King Coal في طوره لان يصبح King Canute مع سعي صناعة الفحم الى عكس مد انخفاض الطلب، وانخفاض الأسعار والأرباح الاقل”. انتوني هوبلي، الرئيس التنفيذي لمبادرة Carbon Tracker

يظهر تحليل مبادرة Carbon Tracker أن سوق الفحم المنقول بحرا في إطار سيناريو انخفاض الطلب سيمثل في المتوسط 850 مليون طن سنويا على مدى السنوات ال 20 المقبلة. سيتطلب مثل هذا السيناريو إنتاجاً بما يصل فقط الى سعر تعادل يبلغ 75 دولار امريكي / طن. وهذا يعني أن المناجم ذات التكاليف الأعلى من هذا لن توفر للمستثمرين مستوى لائق من العائد. *

“ نرى سيناريو انخفاض الطلب يؤدي إلى سعر تعادل ذروة يبلغ 75 دولار امريكي / طن من اجل تطوير جديد مربح في الأسواق المنقولة بحرا – الشركات والمستثمرين بحاجة إلى فهم تعرضهم للمشاريع التي هي في الطرف الأعلى من منحنى التكلفة “. مارك فولتون، مؤسس، ETA

يظهر تحليل مبادرة Carbon Tracker أن أموال بعض أكبر مشاريع الفحم الناشئة في العالم، في حوض الجليل بأستراليا، قد نفذت بالفعل في ظل سيناريو انخفاض الطلب. في الولايات المتحدة، يواجه التوسيع المحتمل للمناجم في حوض Powder River أيضا اقتصاديات صعبة. تتطلب هذه المناطق أيضا استثمارات كبيرة في البنية التحتية لإيصال الإنتاج إلى سوق المحيط الهادئ. فقد تم الاعتراض على الموانئ الجديدة على الساحل الغربي للولايات المتحدة وتلك المتاخمة للحاجز المرجاني العظيم في استراليا.

” العالم يتغير فيما يتصل بصناعة الوقود الأحفوري، وخاصة قطاع الفحم الذي يواجه احتمال انكماش الطلب. يريد المستثمرون ضمانات بأن لا يتم إنفاق رأس المال على المشاريع عالية الكربون ذات التكلفة العالية التي قد لا تكون قادرة على المنافسة مع تراجع الطلب العالمي على الفحم “. ميندي لوبر، الرئيس، Ceres

* كان سعر التصدير لفحم نيوكاسل الاسترالي تسليم على ظهر السفينة 68 دولار امريكي / طن في 1 أغسطس 2014